AUD/USD Lanjutkan Pemulihan Bentuk V ke 0,6760, IMP Caixin yang Optimis Lebih Besar Daripada IHK Australia

• AUD/USD berjuang untuk melanjutkan pemulihan di atas 0,6760, kenaikan terlihat disukai di tengah dorongan risk-on.
• Federal Reserve mungkin akan menjadi lebih hawkish jika IMP Manufaktur ISM AS memberikan lompatan yang mengejutkan.
• Perasaan lega telah diamati oleh Reserve Bank of Australia karena inflasi telah melunak secara signifikan.
• AUD/USD terlihat gagal untuk berbalik bullish meskipun ada pergerakan beli yang responsif di tengah formasi Inverted Flag.

AUD/USD telah melanjutkan pergerakan pemulihan bentuk V di atas hingga mendekati resistensi 0,6760 di awal sesi Eropa. Aset AUD/USD mengalami aksi jual di sesi Asia setelah rilis Produk Domestik Bruto (PDB) Australia yang suram dan penurunan tajam dalam Indeks Harga Konsumen (IHK) bulanan. Bias turun dalam Dolar Australia memudar setelah rilis data IMP Manufaktur Caixin yang optimis, yang menyuntikkan darah segar ke dalam AUD dan menghasilkan pemulihan bentuk V.

Indeks S&P500 berjangka telah berbalik positif setelah memulihkan penurunan signifikan yang dibukukan pada sesi Tokyo, yang menggambarkan pemulihan dalam tema risk appetite. Indeks Dolar AS (DXY) telah memperbarui level terendah hariannya di bawah 104,47 karena para investor mengabaikan ketidakpastian yang terkait dengan pertaruhan Federal Reserve (Fed) yang hawkish. Selain itu, aset-aset safe-haven sedang berjuang untuk menemukan support karena para investor telah mendukung mood risk-on. Berlawanan dengan sentimen pasar yang positif, imbal hasil yang ditawarkan pada obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun terlihat masih solid di sekitar 3,94%.

RBA Merasa Lega karena Inflasi Australia Melemah dan PDB Dipangkas

Para investor melepas Dolar Australia di sesi Asia setelah Biro Statistik Australia melaporkan angka Indeks Harga Konsumen (IHK) bulanan yang jauh lebih rendah dari antisipasi. Indeks Harga Konsumen (IHK) bulanan (Januari) turun secara signifikan menjadi 7,4% dari ekspektasi 8,0% dan rilis sebelumnya 8,4%. Penurunan besar dalam data inflasi akan memberikan kelegaan besar bagi para pembuat kebijakan Reserve Bank of Australia (RBA).

Reserve Bank of Australia telah melakukan upaya untuk menurunkan tekanan inflasi dengan melanjutkan pengetatan kebijakan. Gubernur Reserve Bank of Australia Philip Lowe telah menaikkan suku bunga acuannya menjadi 3,35% untuk mengendalikan inflasi yang membandel. Dan, lebih banyak lagi suku bunga yang harus dinaikkan untuk mencapai stabilitas harga lebih cepat.

Terlepas dari IHK bulanan, Produk Domestik Bruto (PDB) Australia (Q4) turun menjadi 0,5% dari konsensus 0,8% dan angka Q3 0,6%. Secara tahunan, PDB tetap sejalan dengan ekspektasi di 2,7%. Penurunan angka PDB juga menunjukkan permintaan yang lebih rendah dari rumah tangga, yang akan memangkas proyeksi inflasi ke depan karena produsen akan dipaksa untuk menurunkan harga penawaran mereka.

IMP Manufaktur Caixin yang optimis memperkuat Dolar Australia

Telah diantisipasi secara luas bahwa sektor manufaktur Tiongkok akan berkinerja lebih baik setelah pencabutan langkah-langkah penguncian yang ketat. Pemerintah Tiongkok dan People's Bank of China (PBoC) berdedikasi untuk memacu pemulihan ekonomi dengan meningkatkan permintaan domestik. IHS Markit melaporkan data IMP Manufaktur Caixin sebesar 51,6, lebih tinggi dari ekspektasi 50,2 dan rilis sebelumnya 49,2.

Selain itu, IMP Manufaktur Biro Statistik Nasional (NBS) Tiongkok (Februari) mendarat lebih tinggi di 52,6 vs konsensus 50,5 dan rilis sebelumnya 50,1. IMP Manufaktur Jasa meledak menjadi 56,3 dibandingkan 54,4 yang dirilis pada bulan Januari sementara pasar mengantisipasi angka yang lebih rendah di 49,7.

Perlu dicatat bahwa Australia adalah mitra dagang utama Tiongkok dan pemulihan tajam dalam ekonomi Tiongkok juga mendukung Dolar Australia.

IMP Manufaktur ISM - Pemicu Berikutnya untuk Dolar AS

Pasar sedang menunggu rilis data IMP Manufaktur Institute of Supply Management (ISM) Amerika Serikat. Sesuai konsensus, data ekonomi ini terlihat di 48,0 dari rilis sebelumnya di 47,4. Selain itu, Indeks Pesanan Baru yang menunjukkan permintaan ke depan diharapkan akan pulih ke 43,7 dari angka sebelumnya di 42,5.

Perlu dicatat bahwa IMP Manufaktur berada dalam fase kontraksi berturut-turut selama tiga bulan terakhir. Angka di bawah 50,0 dianggap sebagai kontraksi dalam tingkat aktivitas. Para pembuat kebijakan Federal Reserve diharapkan akan mengamati angka IMP dengan seksama karena kenaikan yang mengejutkan dapat memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga di masa mendatang.

Prospek Teknis AUD/USD

Meskipun ada aksi beli responsif di dekat support level bulat di 0,6700, prospek AUD/USD terlihat suram karena aset ini membentuk pola grafik Inverted Flag. Pola grafik ini mengindikasikan konsolidasi yang diikuti oleh terobosan. Biasanya, fase konsolidasi dari pola grafik berfungsi sebagai penyesuaian inventaris di mana para partisipan memulai posisi jual, yang lebih memilih untuk memasuki lelang setelah terbentuknya bias turun.

Exponential Moving Average (EMA) 100 periode di sekitar 0,6760 bertindak sebagai barikade bagi para pembeli AUD.

Selain itu, Relative Strength Index (RSI) (14) berosilasi di kisaran 40,00-60,00, mengindikasikan konsolidasi ke depan.